繼生長(zhǎng)激素、種植牙、正畸之后，集采不斷滲透消費(fèi)醫(yī)療市場(chǎng)。
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11月14日，河北省醫(yī)用藥品器械集中采購(gòu)中心公示了20種醫(yī)用耗材產(chǎn)品集采信息填報(bào)結(jié)果，并稱信息填報(bào)已經(jīng)完成審核。
值得一提的是，20種醫(yī)用耗材中，“角膜塑形用硬性透氣接觸鏡”（俗稱OK鏡）首次進(jìn)入集采目錄。
此外，醫(yī)改創(chuàng)新聯(lián)盟——三明采購(gòu)聯(lián)盟，也在11月2日發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展三明采購(gòu)聯(lián)盟第八次醫(yī)用耗材集中帶量采購(gòu)的函》，聲稱將委托河北省醫(yī)療保障局牽頭組織開(kāi)展第八次醫(yī)用耗材集中帶量采購(gòu)，邀請(qǐng)各聯(lián)盟城市參與。
市場(chǎng)人士分析，河北試點(diǎn)后或向全國(guó)范圍內(nèi)推廣，OK鏡將迎來(lái)降價(jià)大潮。
A股企業(yè)中，歐普康視（300595.SZ）、愛(ài)博醫(yī)療（688050.SH）為國(guó)產(chǎn)OK鏡兩大上游廠商。
昊海生科（688366.SH）通過(guò)兩筆投資獲得了OK鏡廠家亨泰光學(xué)旗下兩款OK鏡產(chǎn)品“myOK”和“亨泰Hiline”在中國(guó)大陸地區(qū)的獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)權(quán)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，上游OK鏡廠家歐普康視、愛(ài)博醫(yī)療均表示已填報(bào)集采報(bào)名信息，爭(zhēng)取“以價(jià)換量”的機(jī)會(huì)。
愛(ài)爾眼科（300015.SZ）等下游眼科機(jī)構(gòu)則未雨綢繆，進(jìn)行多元化布局。
集采終結(jié)暴利？
作為矯正近視和減緩青少年近視度數(shù)的重要手段之一，OK鏡市場(chǎng)需求巨大。
根據(jù)東吳證券提供的數(shù)據(jù)，2020年，我國(guó)兒童青少年總體近視率為52.7%，青少年近視總?cè)藬?shù)達(dá)到1.07億；與此同時(shí)，同年我國(guó)角膜塑形鏡整體滲透率偏低，滲透率僅為1.26%，市場(chǎng)規(guī)模為20.92億元，相比于美國(guó)3.5%的滲透率，中國(guó)OK鏡滲透率有望持續(xù)提升，預(yù)計(jì)2030年OK鏡滲透率達(dá)10.66%，市場(chǎng)規(guī)模為140.26億元。
雖然市場(chǎng)需求廣闊，但OK鏡動(dòng)輒上萬(wàn)的售價(jià)，也讓不少消費(fèi)者望而卻步，直呼“用不起”。
據(jù)公開(kāi)信息，一副國(guó)產(chǎn)OK鏡的終端售價(jià)約在8000元-1.5萬(wàn)元左右，進(jìn)口的在1-1.5萬(wàn)元左右。除了OK鏡鏡片本身，加上配套的沖洗液、護(hù)理液、滴眼液等護(hù)理工具，一年下來(lái)費(fèi)用可高至2萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于普通框架眼鏡和隱形眼鏡的終端售價(jià)。
浙大一院眼科中心副主任楊崇清也公開(kāi)表示，“由于OK鏡材質(zhì)特殊，通常國(guó)產(chǎn)的配制費(fèi)約為8千左右，進(jìn)口的約為1萬(wàn)左右，基本上每一年至一年半達(dá)到使用壽命，需要重新更換”。
作為我國(guó)大陸地區(qū)首家獲得角膜塑形鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的生產(chǎn)企業(yè)，歐普康視擁有“夢(mèng)戴維”和“DreamVision”兩個(gè)塑形鏡品牌。
天風(fēng)證券今年8月研報(bào)透露，一副“夢(mèng)戴維”品牌OK鏡的終端售價(jià)在7500元-9500元不等。
中國(guó)境內(nèi)第2家取得角膜塑形鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的生產(chǎn)企業(yè)愛(ài)博醫(yī)療，旗下有角膜塑形鏡品牌“普諾瞳”，一副“普諾瞳”品牌OK鏡的終端售價(jià)則在7800-8800元不等。
但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，一副O(jiān)K鏡的出廠價(jià)僅在1000-2000元之間，與動(dòng)輒上萬(wàn)的終端價(jià)形成鮮明對(duì)比。
此外，國(guó)盛證券研報(bào)也提到，OK鏡的出廠價(jià)一般僅為終端價(jià)格的10%～20%。
從毛利率來(lái)看，2021年，歐普康視和愛(ài)博醫(yī)療的角膜塑性鏡毛利率分別高達(dá)89.66%和83.95%。
對(duì)于出廠價(jià)與終端價(jià)的差異，11月23日，歐普康視證券部人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“由于OK鏡屬于第三類(lèi)醫(yī)療器械，除了購(gòu)買(mǎi)鏡片，還需醫(yī)生和驗(yàn)配師提供長(zhǎng)期多次的服務(wù)，因此，技術(shù)和醫(yī)療服務(wù)的重要性大于鏡片本身，不能僅看鏡片的價(jià)格”。
11月24日，華東某大型眼科企業(yè)視光負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“驗(yàn)配一副O(jiān)K鏡的費(fèi)用包括驗(yàn)配前檢查費(fèi)用、鏡片費(fèi)用、護(hù)理產(chǎn)品費(fèi)用、復(fù)診檢查費(fèi)用等等，但目前大部分機(jī)構(gòu)都沒(méi)有區(qū)分鏡片費(fèi)用、服務(wù)環(huán)節(jié)費(fèi)用，都是打包在一起的”。
面對(duì)一副O(jiān)K鏡“出廠價(jià)千元但終端售價(jià)高達(dá)上萬(wàn)元”的現(xiàn)狀，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，希望借助此次集采終結(jié)暴利時(shí)代，摘去OK鏡行業(yè)收費(fèi)不規(guī)范的“標(biāo)簽”。
上游廠商以價(jià)換量
在出廠價(jià)與終端價(jià)巨大的懸殊之下，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此次OK鏡集采，正是要厘清被打包在一起的各種費(fèi)用。
“購(gòu)買(mǎi)OK鏡，其實(shí)是一個(gè)完整的醫(yī)療服務(wù)過(guò)程，除了購(gòu)買(mǎi)鏡片，還包括驗(yàn)配、試戴、復(fù)查、鏡片維護(hù)等過(guò)程，目前終端價(jià)格體現(xiàn)的是一個(gè)所有環(huán)節(jié)打包收費(fèi)的總價(jià)”，11月23日，高特佳投資執(zhí)行合伙人于建林接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)也認(rèn)為，OK鏡集采與種植牙集采區(qū)分“耗材+手術(shù)”費(fèi)用有著類(lèi)似邏輯，集采也符合醫(yī)療服務(wù)“技耗分離”的一個(gè)大趨勢(shì)。
“我認(rèn)為價(jià)格低或中等、屬于基礎(chǔ)款的OK鏡可能會(huì)納入集采，而定位高端的OK鏡不一定會(huì)納入集采，會(huì)有一個(gè)差異化的處理方式”，于建林指出，“通過(guò)集采將耗材和醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用單列，有低中高不同價(jià)位，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，選擇余地也會(huì)更大一些?！?/strong>
2021年，歐普康視的角膜塑形鏡貢獻(xiàn)收入6.70億元，同比增長(zhǎng)28.45%，占公司總收入的51.73%。
一個(gè)微妙的變化是，歐普康視已開(kāi)始將“耗材”和“服務(wù)”收費(fèi)進(jìn)行區(qū)分。
在2021年年報(bào)中，歐普康視提到，已經(jīng)將公司控股醫(yī)療機(jī)構(gòu)的收入，包括角膜塑形應(yīng)用中的檢查、復(fù)查、試戴、材料等收入，從之前列入鏡片銷(xiāo)售收入，轉(zhuǎn)而單列為醫(yī)療收入。
11月23日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者也致電歐普康視證券部了解公司參與OK鏡集采的進(jìn)展，對(duì)方稱“公司產(chǎn)品信息已填報(bào)并通過(guò)審核，（對(duì)于集采詳情）我們也在等通知”。
而對(duì)于OK鏡集采的影響，10月26日，歐普康視曾在投資者互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)投資者提問(wèn)，“帶量采購(gòu)?fù)ǔＪ轻t(yī)保承諾采購(gòu)量并為用戶支付產(chǎn)品費(fèi)用，正常的結(jié)果是量升價(jià)降，如全面實(shí)施，對(duì)為公立醫(yī)院提供產(chǎn)品的經(jīng)銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可能產(chǎn)生較明顯的影響，對(duì)于廠家來(lái)說(shuō)則要看量升的正面影響和價(jià)降的“負(fù)面影響”（從利潤(rùn)角度看）綜合后的效果，目前無(wú)法判斷。對(duì)于公立醫(yī)院集采后非公立眼科和視光服務(wù)機(jī)構(gòu)的收益是否會(huì)降低，公司目前同樣無(wú)法給出確定性回復(fù)”。
相比角膜塑形鏡營(yíng)收占比超過(guò)50%的歐普康視，愛(ài)博醫(yī)療核心業(yè)務(wù)中，營(yíng)收占比更高的產(chǎn)品為人工晶狀體，占比超過(guò)70%。
2021年，愛(ài)博醫(yī)療的角膜塑形鏡貢獻(xiàn)營(yíng)收1.07億元，占比24.73%。2022年上半年，這一業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收0.76億元，同比增長(zhǎng)71.7%。
對(duì)于公司是否參與此次河北省OK鏡集采信息填報(bào)？11月28日，愛(ài)博醫(yī)療在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，“公司一直以來(lái)積極應(yīng)對(duì)集采，已參與填報(bào)工作”。
在2022年半年報(bào)中，愛(ài)博醫(yī)療也曾提到“帶量采購(gòu)政策風(fēng)險(xiǎn)”，“如果公司產(chǎn)品在帶量采購(gòu)談判中中標(biāo)，而中標(biāo)價(jià)格(進(jìn)院價(jià)格)大幅度降低，則可能影響公司產(chǎn)品的出廠價(jià)格，從而影響公司產(chǎn)品的毛利率”。
對(duì)于OK鏡集采對(duì)不同參與方的影響，高特佳投資執(zhí)行合伙人于建林認(rèn)為，“對(duì)上游廠家來(lái)說(shuō)，出廠價(jià)并不會(huì)有太大的波動(dòng)，以降價(jià)換量升，更多影響的是中游的經(jīng)銷(xiāo)商和下游的眼科視光中心等”。
下游企業(yè)多元化應(yīng)對(duì)
相比上游廠家爭(zhēng)取集采“以價(jià)換量”，下游機(jī)構(gòu)則未雨綢繆，進(jìn)行多元化布局。
10月底，“愛(ài)爾眼科投資者關(guān)系”公眾號(hào)曾就河北省OK鏡集采的話題回應(yīng)市場(chǎng)疑問(wèn)，“公司提供的是基于雙眼視功能和醫(yī)療屬性的近視綜合防控體系，防控的具體手段包括框架鏡、離焦鏡、紅光儀、思問(wèn)、云夾等，OK鏡只是其中之一，完全不必聞集采而色變。”
此外，愛(ài)爾眼科強(qiáng)調(diào)，“公司從來(lái)都是未雨綢繆提前布局，比如已有三個(gè)近視防控產(chǎn)品的專利正在轉(zhuǎn)化中，有的是預(yù)防，有的是控制，我們從最嚴(yán)峻的預(yù)期考慮，市場(chǎng)格局可能會(huì)因集采而有所改變，但近視防控的需求越來(lái)越大確信無(wú)疑，行業(yè)壯大的標(biāo)志就是讓更多人從中受益?！?/strong>
據(jù)愛(ài)爾眼科2022年半年報(bào)，視光服務(wù)項(xiàng)目占公司總收入的21.75%，OK鏡只是其中之一。
對(duì)于OK鏡集采的話題，11月29日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電愛(ài)爾眼科證券部，對(duì)方進(jìn)一步解釋，“此次OK鏡集采報(bào)名主要是針對(duì)OK鏡生產(chǎn)廠家的，我們作為銷(xiāo)售端不參與這次報(bào)名”。
此外，A股“醫(yī)美三劍客”之一的昊海生科，也布局了OK鏡業(yè)務(wù)。
2021年3月，昊海生科通過(guò)總投資2500萬(wàn)元（人民幣）獲得上海亨泰視覺(jué)科技有限公司55%的股權(quán)，12月又以合計(jì)7000萬(wàn)元（人民幣）獲得廈門(mén)南鵬光學(xué)有限公司51%的股權(quán)。
借助這兩筆交易，昊海生科獲得亨泰視覺(jué)OK鏡產(chǎn)品“邁兒康myOK”于中國(guó)大陸地區(qū)、期限為10年(截至2030年12月31日)的獨(dú)家經(jīng)銷(xiāo)權(quán)，以及亨泰光學(xué)OK鏡產(chǎn)品“亨泰Hiline”在中國(guó)大陸地區(qū)的、有效期限至2026年1月的獨(dú)家代理經(jīng)銷(xiāo)權(quán)。
11月28日，對(duì)于OK鏡集采對(duì)公司的影響，昊海生科董事會(huì)辦公室僅回應(yīng)，“目前暫不清楚，有消息會(huì)及時(shí)披露”。
于建林指出，長(zhǎng)期來(lái)看，龍頭企業(yè)都會(huì)進(jìn)行多元化布局，“上游廠家可能會(huì)考慮建立終端的眼科視光中心，減少中間流通環(huán)節(jié)，下游眼科機(jī)構(gòu)也會(huì)考慮自建或收購(gòu)OK鏡品牌，盡可能增加利潤(rùn)空間。此外，根據(jù)上游廠家的管線升級(jí)，下游服務(wù)機(jī)構(gòu)也會(huì)相應(yīng)作出調(diào)整?！?/p>
上述華東大型眼科企業(yè)視光負(fù)責(zé)人也告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“盡管OK鏡集采對(duì)終端機(jī)構(gòu)肯定有一定的影響，但我國(guó)青少年近視發(fā)病率高，角塑作為近視控制的手段，市場(chǎng)與行業(yè)都認(rèn)可，且目前滲透率低，所以今后的角塑驗(yàn)配量會(huì)有大的增長(zhǎng)”。
