硅料價(jià)格跌破14萬(wàn)元/噸，硅片環(huán)節(jié)也跟進(jìn)調(diào)價(jià)。
【資料圖】
5月29日，隆基綠能公示了單晶硅片最新報(bào)價(jià)。其中，“單晶硅片P型M10 150μm厚度”單晶硅片價(jià)格由4月27日的6.3元下調(diào)至4.36元，降幅30.8%；“單晶硅片P型M6 150μm厚度”單晶硅片價(jià)格由至5.44元下調(diào)至3.81元，降幅30%。
此番降價(jià)并未超出市場(chǎng)預(yù)期。近一個(gè)月以來(lái)，硅片連番降價(jià)。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)（下稱“硅業(yè)分會(huì)”）發(fā)布數(shù)據(jù)，上周（5月25日）M10單晶硅片成交均價(jià)為4.22元/片，較4月27日當(dāng)周價(jià)格6.28元/片降價(jià)32.8%，與同期隆基綠能硅片報(bào)價(jià)的跌幅相當(dāng)。
對(duì)于硅片價(jià)格波動(dòng)，有光伏產(chǎn)業(yè)人士對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，主要因上游產(chǎn)能釋放，硅料價(jià)格持續(xù)降低，硅片隨行就市降價(jià)。另外，降價(jià)有利于促進(jìn)下游裝機(jī)需求。
硅片價(jià)格下調(diào)超30%，業(yè)內(nèi)：未超預(yù)期
據(jù)隆基綠能官網(wǎng)，本次報(bào)價(jià)為該公司年內(nèi)第二次下調(diào)硅片價(jià)格。
4月27日，隆基綠能M6、M10（150μm）單晶硅片報(bào)價(jià)分別為5.44元/片、6.3元/片，平均價(jià)格下調(diào)約3%。
經(jīng)過(guò)本輪調(diào)價(jià)后，隆基綠能M10單晶硅片報(bào)價(jià)，較TCL中環(huán)最后一次報(bào)價(jià)，即5月10日，仍低出12.8%。
圖片來(lái)源：隆基綠能官網(wǎng)
“隆基此次調(diào)價(jià)是在自身實(shí)現(xiàn)規(guī)?；A(chǔ)上與有效降低成本之下的主動(dòng)而為，自然會(huì)推動(dòng)自身市場(chǎng)份額的快速提升，同時(shí)也會(huì)促動(dòng)行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的打響?！盜PG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)如此表示。
實(shí)際上，隆基綠能硅片報(bào)價(jià)大跌早有預(yù)兆。在過(guò)去幾周，硅片環(huán)節(jié)幾度出現(xiàn)跌幅超過(guò)10%的情況。
據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，5月11日當(dāng)周，硅片價(jià)格大幅下跌，M10單晶硅片成交均價(jià)降幅為16.4%，G12單晶硅片（210mm/150μm）周環(huán)比降價(jià)9%；5月18日當(dāng)周M10單晶硅片降幅收窄至4.48%，但G12硅片周環(huán)比降幅擴(kuò)大至15.66%。
硅業(yè)分會(huì)稱，價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)主要因降價(jià)清庫(kù)存，傳導(dǎo)原材料下跌空間，并持續(xù)向終端釋放利潤(rùn)。
截至上周，硅片價(jià)格跌幅有所收窄。M10單晶硅片成交均價(jià)周環(huán)比跌幅為5.84%，G12單晶硅片成交均價(jià)周環(huán)比持平。主要系“下游需求逐步回暖，N型和P形硅片價(jià)差收窄?！?/p>
據(jù)智匯光伏消息，上周五，集邦咨詢的硅片報(bào)價(jià)已經(jīng)低至4.15元/片。有采購(gòu)人員介紹，近期硅片價(jià)格一天一個(gè)價(jià)，上周還能維持在4-4.2元/片；實(shí)際上，今天的最新價(jià)格，已經(jīng)有企業(yè)報(bào)出3.8元/片。
上下游博弈情緒加劇，產(chǎn)能過(guò)剩初現(xiàn)倪端
隨著產(chǎn)能相繼釋放，曾長(zhǎng)期盤(pán)踞在30萬(wàn)元/噸之上的硅料價(jià)格已“斷崖式”下跌。
據(jù)硅業(yè)分會(huì)5月24日數(shù)據(jù)顯示，該周單晶致密料價(jià)格區(qū)間為12.5-13萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為12.8萬(wàn)元，周環(huán)比降幅為10.3%。
“供給端，多晶硅企業(yè)新建產(chǎn)能持續(xù)釋放行，供應(yīng)壓力增加；需求端，近期多家硅片企業(yè)計(jì)劃降低20%的開(kāi)工率，使得產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存向上轉(zhuǎn)移，短期需求預(yù)期減弱。”硅業(yè)分會(huì)分析稱，周簽?zāi)Ｊ酵瑯蛹觿×松舷掠尾┺那榫w，刺激硅料價(jià)格加速下行。
對(duì)于后市預(yù)測(cè)，生意社多晶硅分析師認(rèn)為，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)能擴(kuò)張明顯，尤其是硅料短期內(nèi)供應(yīng)相對(duì)過(guò)剩。企業(yè)累庫(kù)明顯的情況下，預(yù)計(jì)后期價(jià)格仍難有好轉(zhuǎn)。
“在降本增效的主旋律下，硅料價(jià)格下降，有利于全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值回歸、優(yōu)勝劣汰，之前因?yàn)楣枇隙倘?，產(chǎn)業(yè)鏈真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)能情況都因?yàn)殚_(kāi)工不足而被掩蓋了?！?/strong>前述光伏產(chǎn)業(yè)人士認(rèn)為，除了硅料價(jià)格的下跌，硅片產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩也是引發(fā)價(jià)格下跌的重要因素之一，“與下游電池、組件需求相比，硅片是全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能最多的環(huán)節(jié)。”
近年來(lái)，光伏行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，各路玩家紛紛涌入欲分得一杯羹，尤以利潤(rùn)率較高的硅片環(huán)節(jié)為甚。除隆基綠能、TCL中環(huán)大舉擴(kuò)產(chǎn)外，弘元綠能（原名上機(jī)數(shù)控）、雙良節(jié)能、京運(yùn)通、高景太陽(yáng)能、高測(cè)股份、美科等“新秀”先后入局硅片賽道，成為不容小覷的新勢(shì)力。
據(jù)各企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，隆基綠能單晶硅片產(chǎn)能為133GW，計(jì)劃2023年末硅片產(chǎn)能達(dá)到190GW；截至2022年末，TCL中環(huán)、弘元綠能、雙良節(jié)能、美科股份、高測(cè)股份單晶硅片產(chǎn)能分別為140GW、35GW、40GW、12GW和21GW。此外，晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份等一體化企業(yè)預(yù)計(jì)2023年落地的硅片產(chǎn)能也超過(guò)200GW。
而據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)（CPIA）預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)硅片保守需求量為340.2GW，樂(lè)觀需求量為415.8GW，產(chǎn)能過(guò)?；蛞殉醅F(xiàn)倪端。
頭部企業(yè)對(duì)此也有擔(dān)憂。在2023年SNEC大會(huì)上，天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡直言，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)迭代和國(guó)際環(huán)境三大挑戰(zhàn)。
隆基綠能李振國(guó)總經(jīng)理也表達(dá)出類似觀點(diǎn)，他指出，從終極形態(tài)上來(lái)看,光伏行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模會(huì)非常大，但是階段性產(chǎn)能過(guò)剩的局面隨時(shí)可能會(huì)發(fā)生。他預(yù)測(cè)，就像2012年-2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣,今后兩三年會(huì)有超過(guò)一半的企業(yè)被淘汰出局。
產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)流向下游，刺激終端需求釋放
在過(guò)去兩年的時(shí)間內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)集中在上游硅料、硅片環(huán)節(jié)，疊加光伏玻璃、膠膜等輔材價(jià)格接替漲價(jià)，光伏組件價(jià)格曾一度站上2元/W的高位，影響大型地面項(xiàng)目建設(shè)的積極性。
隨著硅料、硅片相繼降價(jià)，組件價(jià)格逐漸回歸理性。近期，大唐、國(guó)家能源集團(tuán)的組件開(kāi)標(biāo)最低價(jià)，已低于1.5元/W。據(jù)智匯光伏測(cè)算，隨著本輪硅片價(jià)格進(jìn)一步下調(diào)，預(yù)期6月份，組件價(jià)格將快速進(jìn)入1.5元/W以下，刺激終端需求釋放。
在柏文喜看來(lái)，硅片價(jià)格大幅下降有利于推動(dòng)整個(gè)光伏行業(yè)的成長(zhǎng)，利好光伏組件企業(yè)和光伏運(yùn)營(yíng)企業(yè)的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)，同時(shí)有助于降低下游運(yùn)營(yíng)企業(yè)發(fā)電成本，擴(kuò)大綠色環(huán)保可再生能源的市場(chǎng)份額。
中信建投認(rèn)為，硅料降價(jià)后，其他環(huán)節(jié)盈利如何變化的關(guān)鍵點(diǎn)在于需求。隨著硅料價(jià)格下降，行業(yè)需求將進(jìn)一步釋放，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)將重新分配，電池、組件、逆變器環(huán)節(jié)有望受益。
從下游需求來(lái)看，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求強(qiáng)勁。國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1月至4月全國(guó)光伏新增裝機(jī)已達(dá)48.31GW，較去年同期增長(zhǎng)186%。
開(kāi)源證券則在一份研報(bào)中指出，展望全年，在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回落拉動(dòng)光伏經(jīng)濟(jì)性持續(xù)提升下，歐洲、國(guó)內(nèi)分布式等市場(chǎng)在組件降價(jià)刺激下有望保持快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)地面電站、東南亞、中東非等對(duì)價(jià)格較為敏感市場(chǎng)被抑制的需求也有望釋放，預(yù)計(jì)2023年全球光伏新增裝機(jī)或達(dá)350GW。
李璐/文
