為了實(shí)現(xiàn)異地燃?xì)鈽I(yè)務(wù)布局，拓展公司燃?xì)鈽I(yè)務(wù)空間，珠海港(000507.SZ)展開(kāi)對(duì)港股上市公司天倫燃?xì)?1600.HK)部分股權(quán)的收購(gòu)。
交易方案顯示，珠海港將以7.68港元/股的價(jià)格，耗資約9.22億港元收購(gòu)天倫燃?xì)?.2億股股份，約占其總股本的11.96%。
作為國(guó)內(nèi)較早運(yùn)營(yíng)城市燃?xì)獾拿駹I(yíng)企業(yè)之一，主要在河南地區(qū)展業(yè)的天倫燃?xì)飧案凵鲜幸殉^(guò)十年。2020年，天倫燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)收入64.4億元，股東應(yīng)占利潤(rùn)10.44億元，分別較上市初期提升24.9倍、13.9倍，期末公司資產(chǎn)總額也由上市之初的6.45億元增長(zhǎng)至129.18億元，增長(zhǎng)20倍。
珠海港也將通過(guò)參股天倫燃?xì)?，進(jìn)一步拓展其新能源主業(yè)規(guī)模及發(fā)展空間。目前，珠海港依托珠海市政府授予的珠海西部地區(qū)管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，主要從事珠海橫琴新區(qū)、珠海市西部城區(qū)管道燃?xì)獾慕ㄔO(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)。
2020年，珠海港的天然氣銷售量達(dá)到9870.6萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)24.37%，逼近億方大關(guān)。
折價(jià)10%收購(gòu)天倫燃?xì)獠糠止蓹?quán)
6月7日，珠海港披露對(duì)外收購(gòu)方案。為進(jìn)一步拓展珠海港新能源主業(yè)額規(guī)模及發(fā)展空間，提高公司可持續(xù)發(fā)展及盈利能力，公司擬通過(guò)全資子公司珠海港香港發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“香港發(fā)展”)，以協(xié)議受讓方式，收購(gòu)張瀛岑控制的天倫集團(tuán)或KindEdgeLimited所持有的聯(lián)交所主板上市公司天倫燃?xì)?.2億股股份，約占其總股本的11.96%。
本次收購(gòu)天倫燃?xì)獾慕灰變r(jià)格為7.68港元/股，交易金額為9.22億港元，珠海港需要在6月30日前支付收購(gòu)價(jià)款。
按照公告披露當(dāng)日天倫燃?xì)馐毡P(pán)價(jià)8.46港元/股計(jì)算，珠海港的收購(gòu)價(jià)格相當(dāng)于折價(jià)10%左右。而6月8日開(kāi)盤(pán)后，天倫燃?xì)獗P(pán)中最高價(jià)達(dá)到了8.85港元/股，尾盤(pán)報(bào)收8.57港元/股，當(dāng)日上漲1.3%，總市值約為86億港元。
珠海港表示，本次收購(gòu)天倫燃?xì)夤蓹?quán)交易價(jià)格為7.68港元/股，若涉及支付延期利息(該利息金額至多492.36萬(wàn)港元)，綜合成本低于2021年6月7日天倫燃?xì)獾氖毡P(pán)價(jià)8.46港元/股，交易作價(jià)具有合理性。
據(jù)了解，天倫燃?xì)獾臍v史可追溯至2002年，主要在河南省經(jīng)營(yíng)城市燃?xì)怃N售與接駁工程等業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)較早運(yùn)營(yíng)城市燃?xì)獾拿駹I(yíng)企業(yè)之一，2010年天倫燃?xì)庠谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市。2019年，天倫燃?xì)馊脒x港股通，納入恒生指數(shù)成分股及MSCI。
截至2020年末，天倫燃?xì)庠谌珖?guó)16個(gè)省份運(yùn)營(yíng)67個(gè)城市燃?xì)忭?xiàng)目，51座加氣站及1個(gè)LNG工廠，共有6條已投入運(yùn)營(yíng)及在建的長(zhǎng)輸管線;2020年全年總銷氣量15.15億立方米，累計(jì)接駁用戶約420萬(wàn)戶。
年報(bào)顯示，在疫情影響下，2020年天倫燃?xì)獾氖杖霝?4.4億元，同比小幅下降1.7%，毛利達(dá)到17.86億元，同比增長(zhǎng)約4.8%，年度核心利潤(rùn)達(dá)到8.95億元，同比增長(zhǎng)10.3%。
與上市之初相比，去年天倫燃?xì)獾氖杖?4.4億、歸屬于公司所有者應(yīng)占利潤(rùn)10.44億，已分別提升24.9倍、13.9倍，期末公司資產(chǎn)總額也由上市之初的6.45億元增長(zhǎng)至129.18億元，增長(zhǎng)20倍。2020年公司銷氣量達(dá)到15.15億立方米，各類用戶累計(jì)達(dá)到420.43萬(wàn)戶，分別自上市以來(lái)增長(zhǎng)26.1倍、25.6倍。
去年銷氣量逼近億方大關(guān)
收購(gòu)天倫燃?xì)馐侵楹８弁卣构救細(xì)庵鳂I(yè)發(fā)展空間的一大重要舉措。
據(jù)公司介紹，目前珠海港建立了以珠海高欄母港為中心，航運(yùn)、物流、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)為紐帶，貨代、報(bào)關(guān)、理貨、信息系統(tǒng)等港航配套服務(wù)作支持的港口物流航運(yùn)業(yè)務(wù)體系，同時(shí)公司構(gòu)建起了以風(fēng)電、光伏、火電、管道天然氣、天然氣發(fā)電為依托的綜合能源板塊。
其中，珠海港的管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)主要依托珠海市政府授予的珠海西部地區(qū)管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，從事珠海橫琴新區(qū)、珠海市西部城區(qū)管道燃?xì)獾慕ㄔO(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)。
2020年，珠海港的天然氣銷售量達(dá)到9870.6萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)24.37%，逼近億方大關(guān)，庫(kù)存量233.33萬(wàn)立方米，同比增長(zhǎng)2009.63%。報(bào)告期內(nèi)，珠海港的綜合能源業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入5.58億元，同比增長(zhǎng)10.87%。
在物流、能源、碼頭運(yùn)營(yíng)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)共同作用下，2020年珠海港實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.35億元，同比增長(zhǎng)6.43%，凈利潤(rùn)2.63億元，同比增長(zhǎng)18.44%，連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增。
由于去年收購(gòu)興華港口控股權(quán)及安徽天楊能源科技發(fā)展有限公司，致使公司港口及風(fēng)電業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大且整體經(jīng)營(yíng)效益穩(wěn)健提升，同時(shí)港航配套服務(wù)板塊業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)，利潤(rùn)提升，今年第一季度，珠海港實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.64億元，同比增長(zhǎng)96.64%，凈利潤(rùn)7710.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)565.78%。
珠海港表示，通過(guò)參股天倫燃?xì)猓軌蛟谠挟a(chǎn)業(yè)積累基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)異地燃?xì)鈽I(yè)務(wù)布局，進(jìn)一步拓展公司燃?xì)鈽I(yè)務(wù)規(guī)模和新的發(fā)展空間;后續(xù)將充分發(fā)揮雙方資源優(yōu)勢(shì)，共同拓展天然氣市場(chǎng)，進(jìn)一步推廣天然氣在各領(lǐng)域的應(yīng)用，積極拓展“煤改氣”業(yè)務(wù)，并在未來(lái)共同探索和挖掘雙方在新能源領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展，助力國(guó)家綠色環(huán)保戰(zhàn)略。
