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大中型銀行線下攬儲(chǔ)“靜悄悄” 地方銀行發(fā)行同業(yè)存單“解渴”

2022-09-30 09:26:21來(lái)源:北京商報(bào)  

季末,按照慣例,又到了銀行“加碼”攬儲(chǔ)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。不過(guò),隨著今年存款利率一降再降,也讓銀行傳統(tǒng)的季末高息攬儲(chǔ)大戰(zhàn)“偃旗息鼓”。近日,北京商報(bào)記者走訪北京地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)注意到,國(guó)慶長(zhǎng)假前夕,多家大中型銀行并未推出拼利率、送禮品等特色攬儲(chǔ)活動(dòng),更有多位客戶(hù)經(jīng)理直言,“存款利率未來(lái)還有下行空間,目前不太推薦”。不過(guò),與大中型銀行表現(xiàn)迥異的是,地方中小銀行仍面臨負(fù)債壓力,并加大同業(yè)存單發(fā)行力度以求“解渴”。

大中型銀行線下攬儲(chǔ)“靜悄悄”

9月末,本該是各家銀行“開(kāi)足馬力”攬儲(chǔ)的時(shí)節(jié),但北京商報(bào)記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn),以往熱熱鬧鬧的攬儲(chǔ)活動(dòng)不再,客戶(hù)經(jīng)理推薦產(chǎn)品意愿不強(qiáng)烈、利率不吸睛已成為當(dāng)前銀行線下攬儲(chǔ)的真實(shí)寫(xiě)照。

在一家國(guó)有大行支行網(wǎng)點(diǎn)門(mén)口,有不少前來(lái)辦理個(gè)人業(yè)務(wù)的市民,但鮮有咨詢(xún)存款產(chǎn)品的儲(chǔ)戶(hù)。北京商報(bào)記者以?xún)?chǔ)戶(hù)身份咨詢(xún)后,該行一位客戶(hù)經(jīng)理坦言,“去年初我行3年定期存款利率為3.25%,2020年初是3.85%,現(xiàn)在利率為3%,未來(lái)一定還會(huì)再下降”。

在另一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn),北京商報(bào)記者也得到了同樣的答案,該行客戶(hù)經(jīng)理坦言,“存款利率剛降下來(lái),3年定期存款利率為3%,估計(jì)年底或明年初還會(huì)下調(diào),2019年的時(shí)候我行3年定期存款利率能達(dá)到4.125%,客戶(hù)搶著買(mǎi),現(xiàn)在利率這么低都不太好意思推薦了,季末也沒(méi)有推出存款推銷(xiāo)活動(dòng)”。

今年以來(lái),存款利率已經(jīng)歷了多次下調(diào),4月下旬,六大國(guó)有行和大部分股份制銀行首次下調(diào)了一年期以上期限定期存款和大額存單利率。9月15日,六大國(guó)有行再次發(fā)布公告表示調(diào)降存款利率,相較于調(diào)整前,定期存款均降低了10-15個(gè)基點(diǎn),調(diào)整之后,六大國(guó)有行3年期定期存款利率均為2.6%。

不過(guò)從走訪情況來(lái)看,對(duì)比掛牌利率而言,線下存款利率依舊存在上浮的情況。對(duì)此,一位國(guó)有大行客戶(hù)經(jīng)理解釋稱(chēng),“2.6%是基準(zhǔn)利率,我行實(shí)際執(zhí)行時(shí)可以進(jìn)行上浮,上浮之后都是按照3%這一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行”。

相較國(guó)有大行,股份制銀行存款實(shí)際執(zhí)行利率稍高一些,但也并不吸睛,在走訪過(guò)程中,客戶(hù)經(jīng)理的推薦意愿普遍不足。在表達(dá)了想要用一筆閑置資金用來(lái)進(jìn)行存款時(shí),一位股份制銀行理財(cái)經(jīng)理表示,“我們現(xiàn)在一般不建議年輕客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)存款產(chǎn)品,目前我行3年期定期存款利率為3.25%,貸款、存款利率都處于下行通道,后續(xù)還有下降的空間,如果一定要買(mǎi),也是建議客戶(hù)買(mǎi)長(zhǎng)期產(chǎn)品,不買(mǎi)短期產(chǎn)品”。

在存款利率下調(diào)的背景下,大額存單利率也已經(jīng)降至3%左右,且大多數(shù)處于售罄狀態(tài)。“我行3年期大額存單利率為3.1%,不過(guò)目前已無(wú)額度。”一位國(guó)有大行客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道。

根據(jù)一位股份制銀行大堂經(jīng)理提供的產(chǎn)品列表,該行3年期大額存單已售罄,3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年期大額存單利率分別為1.8%、2%、2.2%、2.7%,20萬(wàn)元起存,每周一、周四釋放額度。

對(duì)銀行攬儲(chǔ)動(dòng)力不足的原因,普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王高鵬在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)分析指出,存款利率的下調(diào),會(huì)降低儲(chǔ)戶(hù)存款的意愿;另外,疫情之下經(jīng)濟(jì)需要復(fù)蘇,金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)基調(diào)不變,降準(zhǔn)、中期借貸便利(MLF)續(xù)作等操作也為銀行體系釋放了流動(dòng)性,這是銀行攬儲(chǔ)熱情降低的一個(gè)重要原因。隨著LPR的下調(diào),銀行存款利率有進(jìn)一步下降的可能,存款利率下調(diào)有利于降低銀行負(fù)債成本,能夠明顯緩解銀行的息差壓力。

地方銀行發(fā)行同業(yè)存單“解渴”

相較于國(guó)有銀行、股份制銀行的“淡定”,地方銀行則加大了同業(yè)存單發(fā)行力度。

北京商報(bào)記者根據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),7月、8月銀行同業(yè)存單發(fā)行總規(guī)模分別為1.46萬(wàn)億元、1.53萬(wàn)億元,9月以來(lái),同業(yè)存單發(fā)行持續(xù)升溫,截至9月29日,本月已發(fā)行同業(yè)存單1962只,發(fā)行規(guī)模超過(guò)1.7萬(wàn)億元,這一數(shù)據(jù)不僅高于7月、8月發(fā)行規(guī)模,也高于去年同期1.32萬(wàn)億元的發(fā)行規(guī)模。

從發(fā)行主體來(lái)看,地方性中小銀行依舊是發(fā)行“主力軍”。北京商報(bào)記者根據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),9月至今,城商行同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模為6726.5億元,排名首位,股份制銀行緊隨其后,發(fā)行規(guī)模為5707.6億元,國(guó)有大行發(fā)行規(guī)模超3330億元,農(nóng)商行排名末尾,為1345.7億元,還有一些民營(yíng)銀行、外資銀行發(fā)行規(guī)模相對(duì)較小。

同業(yè)存單收益率被看作是反映銀行業(yè)流動(dòng)性緊張程度的一面鏡子,截至最近一個(gè)交易日(9月29日),同業(yè)存單收益率相較兩周前有所上升。其中,對(duì)應(yīng)國(guó)有大行的AAA+曲線,一年期同業(yè)存單到期收盤(pán)收益率為1.9925%,較9月中旬的1.9353%有所上升;對(duì)應(yīng)股份制銀行的AAA曲線,一年期同業(yè)存單到期收盤(pán)收益率為1.9977%,而9月中旬這一數(shù)值為1.9405%。

正如王高鵬所言,在當(dāng)前利率較低的情況下,增加同業(yè)存單的發(fā)行,是比較明智的選擇。未來(lái),MLF可能會(huì)縮量操作,銀行通過(guò)增加發(fā)行同業(yè)存單代替MLF,起到降低負(fù)債成本的效果。因此,對(duì)部分銀行來(lái)講,增加同業(yè)存單的發(fā)行可以部分緩解負(fù)債端的壓力,在存貸款利率下行背景下,銀行主動(dòng)負(fù)債管理能力增強(qiáng),會(huì)增加同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)。

流動(dòng)性方面,季末已至,央行再度加大公開(kāi)市場(chǎng)操作。9月29日,央行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了1820億元7天期和14天期逆回購(gòu)操作,這已是央行連續(xù)多個(gè)工作日操作千億元級(jí)別逆回購(gòu)。9月28日,央行還曾開(kāi)展7天期1330億元和14天期670億元逆回購(gòu)操作,因當(dāng)日有20億元逆回購(gòu)到期,實(shí)現(xiàn)凈投放1980億元。

有觀點(diǎn)認(rèn)為,近期央行為熨平跨季流動(dòng)性波動(dòng)加大公開(kāi)市場(chǎng)操作,同業(yè)存單利率是否會(huì)出現(xiàn)下行要看整個(gè)市場(chǎng)流動(dòng)性環(huán)境變化。

在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來(lái),同業(yè)存單是銀行主動(dòng)負(fù)債管理工具,銀行發(fā)行同業(yè)存單可以拓寬融資渠道,階段性緩解負(fù)債壓力,同業(yè)存單要受考核及流動(dòng)性因素影響,發(fā)行規(guī)模不僅取決于銀行資金狀況,還取決于監(jiān)管環(huán)境。

應(yīng)豐富資本補(bǔ)充渠道和方式

當(dāng)前,攬儲(chǔ)動(dòng)力不足是市場(chǎng)普遍的感受?;仡檸啄昵埃康郊灸┛己说臅r(shí)間節(jié)點(diǎn),再疊加中秋、國(guó)慶假期,銀行通常都會(huì)在線下推出名目繁多的存款活動(dòng)吸引儲(chǔ)戶(hù)的目光,上調(diào)存款產(chǎn)品利率、推出積分換禮等各種活動(dòng)成為常態(tài)。

而在2022年4月,央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率,合理調(diào)整存款利率水平,在此之后,存款產(chǎn)品利率便進(jìn)入下行通道。

“現(xiàn)在攬儲(chǔ)越來(lái)越不好做了,之前行內(nèi)補(bǔ)貼后的存款產(chǎn)品收益率能達(dá)到4.5%,客戶(hù)也都非常認(rèn)可,現(xiàn)在存款利率一降再降,再補(bǔ)貼也無(wú)濟(jì)于事,所以銀行對(duì)推出攬儲(chǔ)活動(dòng)也沒(méi)有特別大的行動(dòng)力了。”一位城商行相關(guān)人士感慨道。

而對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō),雖然增加同業(yè)存單發(fā)行在一定程度上能緩解部分負(fù)債端壓力,但同業(yè)存單最高期限通常是一年,而貸款往往是一年甚至更長(zhǎng)期限,所以如果銀行盲目擴(kuò)大同業(yè)存單資金規(guī)模,也會(huì)導(dǎo)致負(fù)債與資產(chǎn)端發(fā)生結(jié)構(gòu)性的失衡,因此同業(yè)存單只是銀行補(bǔ)充負(fù)債的一種來(lái)源,并不能作為主要融資渠道。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華指出,銀行主要盈利仍來(lái)自于息差,而國(guó)內(nèi)銀行集中度高,同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)明顯。因此,面臨負(fù)債端壓力的銀行應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部治理增強(qiáng)創(chuàng)新能力,圍繞市場(chǎng)需求提升服務(wù)質(zhì)量尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)策略;不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),提升經(jīng)營(yíng)效率;同時(shí),推動(dòng)銀行向輕資本轉(zhuǎn)型,提升中間業(yè)務(wù)收入;拓寬融資渠道等。

“今年權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資收益表現(xiàn)不佳,經(jīng)濟(jì)形勢(shì)疊加疫情因素影響,使得部分金融消費(fèi)者儲(chǔ)蓄意愿上升,銀行攬儲(chǔ)壓力隨之減輕,但如果未來(lái)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng),資本市場(chǎng)活躍,理財(cái)產(chǎn)品收益企穩(wěn),老百姓的投資消費(fèi)意愿升溫,存款意愿便會(huì)下降。”劉銀平認(rèn)為銀行攬儲(chǔ)仍需未雨綢繆。劉銀平進(jìn)一步指出,從長(zhǎng)期來(lái)看,攬儲(chǔ)一直是銀行的重要任務(wù),銀行間的攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)壓力也會(huì)居高不下。一方面,銀行需要加強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量,對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分層管理,向精細(xì)化模式轉(zhuǎn)變;另一方面,要豐富資金來(lái)源渠道和方式,不依賴(lài)高息的攬儲(chǔ)方式。

標(biāo)簽: 大中型銀行線下攬儲(chǔ) 存款利率 特色攬儲(chǔ)活動(dòng) 地方中小銀行

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